Opțiunile de plasare pot fi investiții cu grad ridicat de risc, cu randament ridicat
Dacă credeți că un stoc va scădea în valoare - dreptul - cumpărarea unei opțiuni de vânzare este o modalitate bună de a transforma un profit. O opțiune de vânzare vă oferă dreptul, dar nu obligația, de a vinde sau de a pune un anumit stoc unui alt investitor într-o anumită perioadă de timp. Ca un pariu cu pârghie împotriva unui stoc, o opțiune de vânzare putând să se deplaseze foarte mult în valoare dacă stocul de bază scade. Cu toate acestea, contrariul este de asemenea adevărat - dacă pariul dvs. este greșit, puteți pierde întreaga investiție.
Terminologie
În timp ce puteți cumpăra mai multe tipuri de opțiuni de acțiuni, toate au aceeași terminologie de bază, este mult mai ușor de înțeles un subiect altfel complicat. Fiecare opțiune controlează 100 de acțiuni ale acțiunilor suport și este cotată în formatul "nume, lună, preț". Mai întâi, numele stocului este urmat de luna de expirare și prețul de grevă. Luna de expirare vă arată când opțiunea dvs. expiră sau încetează să mai existe, în timp ce prețul de grevă reprezintă prețul la care vă puteți vinde acțiunile unui alt investitor. Dacă cumpărați un IBM IBM pe 50 octombrie, de exemplu, acum aveți dreptul de a vinde 100 de acțiuni din stocul IBM la 50 USD pe acțiune, până la expirarea lunii octombrie.
Valoarea intrinsecă
Opțiunile pot fi confuze pentru investitori nu au nicio valoare proprie. Opțiunile sunt cunoscute sub denumirea de "instrumente financiare derivate", deoarece acestea își valorifică valoarea dintr-o altă investiție, cum ar fi un stoc. Una dintre cele două variabile care dau o valoare de opțiune pusă este denumită valoarea sa intrinsecă. Valoarea intrinsecă a unei opțiuni de vânzare este valoarea dolarului cu care acțiunea este "în bani" sau sub prețul de lansare a opțiunii de plasare. De exemplu, dacă dețineți un IBM IBM pe 50 octombrie, opțiunea are o valoare intrinsecă de 4 USD pe acțiune dacă stocul IBM se tranzacționează în prezent la 46 USD pe acțiune. Dacă prețul IBM scade la 40 USD pe acțiune, atunci opțiunea ar avea o valoare intrinsecă de 10 USD pe acțiune, deoarece este de 10 USD sub prețul de lansare de 50 USD. Cu cât stocul scade mai mult, cu atât mai mulți bani pot fi făcuți pe o opțiune put, deoarece valoarea sa intrinsecă va continua să crească.
Valoarea timpului
Nu puteți cumpăra un certificat de opțiune și puneți-l în siguranță , în speranța că apreciază în valoare ca un certificat de stoc sau titlul unei case. De fapt, cu cât țineți mai mult opțiunea dvs., cu atât va pierde mai mult timpul, ceea ce reprezintă cea de-a doua componentă a evaluării opțiunilor. Valoarea de timp a opțiunii reprezintă valoarea de piață a opțiunii care depășește valoarea sa intrinsecă. De exemplu, dacă dețineți un IBM IBM pe 50 octombrie și tranzacționați IBM la 40 USD, valoarea intrinsecă este de 10 USD. Cu toate acestea, dacă este doar luna iunie, piața ar putea să aprecieze această opțiune la 15 USD. Valoarea de 5 USD peste valoarea intrinsecă de 10 USD este valoarea de timp. Opțiunile au mai multă valoare în timp, cu cât este mai lungă data de expirare, deoarece oferă titularului opțiunii mai mult timp pentru a încasa o mișcare a prețului acțiunilor suport. Dacă este doar luna iunie și dacă dețineți o lună octombrie, aveți patru luni în care prețul acțiunilor ar putea să scadă și să genereze un profit pentru dvs. Această perioadă de timp are valoare și se reflectă în valoarea de timp a opțiunii.
Exercițiu
Puteți să vindeți opțiunea de vânzare pe piața liberă oricând sunteți mulțumiți de profitul dvs. sau, probabil, pentru a evita pierderi suplimentare. Cu toate acestea, puteți exercita opțiunea oricând înainte de data expirării contractului. Exercitarea opțiunii înseamnă că vindeți acțiunile unui investitor la prețul specificat.
Expirare
Opțiunile de vânzare expiră la sfârșitul activității în a treia zi de vineri a lunii de opțiuni. De exemplu, un IBM IBM pe 50 octombrie expiră în a treia vineri din octombrie. Dacă opțiunea nu are valoare intrinsecă la momentul respectiv, opțiunea dvs. va expira fără valoare, deoarece valoarea de timp va fi bifată la zero. Dacă IBM tranzacționează peste 50 USD pe acțiune în cea de-a treia vineri din octombrie, pachetul IBM pe 50 octombrie va expira fără valoare.
