Cu Dow în jos și piața încă se confruntă cu volatilitate, unele firme de investiții și companii de asigurări au devenit susținători puternici de anuități ca sursă de venit garantat pentru pensionare. Deși anuitățile pot juca un rol în anumite portofolii de investitori, în general, ele sunt costisitoare, iar beneficiile lor sunt limitate.
Articole recente care apar în The New York Times și The Wall Street Journal reflectă faptul că anuitățile - atât fixe cât și variabile - sunt comercializate pentru o populație vulnerabilă a investitorilor, care ar putea avea o înțelegere incompletă a complexității și riscurilor anuităților.
Mai jos este un primer scurt:
Anuitățile sunt produse, vândute de companiile de asigurări care oferă de obicei un flux de venituri viitoare, în schimbul unei plăți în numerar avansate. O anuitate vă poate oferi un flux de venit pe care nu îl puteți depăși, cu condiția ca societatea de asigurări să rămână solvabilă. O anuitate fixă oferă o rată fixă de venit pentru anumite perioade, în timp ce anuitățile variabile vă permit să alocați banii între o varietate de investiții. Mai multe opțiuni de plată sunt de obicei disponibile.
• Deși anuitățile fixe promite un flux constant de venituri pe viață, plătiți de fapt un cost de oportunitate ridicat pentru privilegiul respectiv. Prin blocarea unei sume considerabile din banii dvs. până în ziua în care veți muri, vă restrângeți capacitatea de a utiliza aceste fonduri pentru a participa la orice raliu viitor al burselor de valori sau la alte investiții atractive. Anuitatea dvs. fixă vă va oferi aceeași plată în decursul anilor, ceea ce vă va eroda puterea de cumpărare viitoare datorită inflației.
• Dacă obiectivul dvs. principal este investiția, o anuitate este rareori o alternativă bună la investirea directă. Anuitățile variabile, care vă permit să aloceți banii într-o varietate de investiții în fonduri mutuale, sunt comercializate ca vehicule de investiții. Ca și în cazul oricărei opțiuni de investiții, ar trebui să comparăți performanța investițiilor proiectate, factorizând taxele percepute. O altă problemă care trebuie luată în considerare este că, într-un anumit moment, fie când mori, soțul / soția moare, fie o anumită perioadă expiră, plățile de anuitate se încetează (atâta timp cât se returnează principalul minim garantat). Astfel, este posibil să nu primiți din nou investiția inițială, în timp ce, investind direct, în afara unei anuități, orice sold rămasă va trece la moștenitorii dumneavoastră.
• Există multe taxe și călăreți complexe asociate anuităților. Deși suma din fiecare taxă poate părea mică, efectul cumulativ poate fi substanțial. Cele mai multe contracte de anuitate evaluează o taxă de predare împotriva retragerilor din contract pentru o perioadă de ani după cum anuitatea este achiziționată. O taxă tipică de predare începe de la 7% și scade în fiecare an până când dispare. Există, de asemenea, cheltuieli de asigurare construite, taxe de întreținere, taxe pentru piloți speciali și cheltuieli de funcționare a fondurilor. Anumite anuități variabile percep o taxă administrativă globală, iar mai multe state impun o taxă premium.
• Din moment ce o anuitate este finanțată cu dolari după impozitare, trebuie mai întâi să luați în considerare maximizarea reducerilor de impozitare înainte sau după taxă, cum ar fi 401 (k) s, IRA-urile deductibile sau un Roth IRA. Și este o idee bună să puneți o anuitate în IRA dvs.? Nu. IRA este deja un vehicul amânat din punct de vedere al impozitării, de ce să plătești costurile suplimentare ale unei anuități atunci când beneficiile sale de amânare a taxelor vor ajunge la deșeuri în interiorul unui IRA?
Dacă vă gândiți la o anuitate, citiți cu atenție imprimarea fină. Anuitățile pot fi complexe cu mulți piloți (ale căror beneficii sunt adesea dificil de obținut) și nivelurile de taxe. Dacă aveți o toleranță scăzută la risc și aveți nevoie de un flux constant de venit garantat, beneficiile unei anuități ar putea depăși costurile suplimentare pentru dvs. Dar cumpărați-vă atenția. Anuitățile ar trebui comparate cu atenție pentru alternative mai rentabile. Obligațiunile corporative și municipale, precum și anumite acțiuni, oferă, în general, randamente mai mari și reduc restricțiile și comisioanele mai mici decât o anuitate. Consilierul dvs. financiar vă poate oferi sfatul.
Robert J. DiQuollo, CFP®, CPA, este director executiv și consilier financiar senior la Brinton Eaton (www.brintoneaton.com), o firmă de consultanță de avere din Madison, NJ. [E-mail protejate]
Mai mult de la LearnVest
Sunteți gata să fiți șeful banilor dvs.? Check out Bootcamp noastre de control!
Planificarea pentru a câștiga Mega milioane? Citiți mai întâi acest lucru
6 sfaturi de planificare de pensionare pentru Stay-at-Home mame
