Caracteristicile Unui Portofoliu Eficient

Diversificarea este un semn al unui portofoliu eficient

Un portofoliu eficient este unul care este bine diversificat și vă compensează în mod adecvat riscul. Când vine vorba de a pune împreună un portofoliu eficient de investiții, reducerea volatilității este numele jocului. Experții recomandă diversificarea portofoliului dvs. prin includerea stocurilor din diferite industrii.

Diversificarea

Avizele variază în funcție de numărul de stocuri necesare pentru a crea un portofoliu diversificat. Indiferent de numărul pe care îl alegeți, portofoliul dvs. ar trebui să dețină un spectru larg de acțiuni din diferite industrii. Împerecherea unui stoc de tehnologie de zbor cu un stoc de utilitate este un exemplu de diversificare. Ideea din spatele diversificării este că, atunci când un stoc este în scădere, celelalte stocuri din portofoliu ridică slăbiciunea. Va trebui să vă faceți temele atunci când este vorba despre alegerea stocului. Aceasta înseamnă că cercetați primele trei sau patru companii din fiecare industrie, citiți rapoarte financiare și analisti pentru a înțelege perspectivele financiare ale fiecărei companii și pentru a alege cea mai bună companie care să vă adauge portofoliul dvs.

Beta

Beta este o măsură a risc. În esență, beta înregistrează performanța unui stoc față de piața de valori. Un beta de 1 înseamnă că un stoc este la fel de riscant ca piața (adică, deține un risc mediu). Deci, dacă rentabilitatea așteptată a pieței este de 12%, un stoc cu o valoare beta de 1 ar trebui să producă aceeași rentabilitate. Un stoc cu beta de 2 este de două ori mai riscant decât piața. Dacă piața are un randament estimat de 10%, un stoc cu beta de 2 are o rentabilitate de 20%. Pe partea inferioară, stocul ar putea scădea cu 20% sau mai mult. Cu alte cuvinte, un stoc cu un nivel ridicat de beta este foarte volatil. Nu doriți să includeți un portofoliu de mare valoare în portofoliul dvs. decât dacă conține, de asemenea, stocuri cu contrabalansare betas ca compensare. Puteți găsi beta-ul unui stoc prin vizitarea unui site web financiar, cum ar fi Yahoo! Finanțe sau Morningstar.

Returnează

Investitorii se tem de rentabilitate; și anume dacă investițiile în acțiuni vor genera profituri așteptate. Un portofoliu eficient nu este doar unul care este diversificat în mod adecvat, dar produce și randamentele așteptate într-o varianță acceptabilă. Pentru a calcula profitul așteptat, atribuiți o distribuție ponderată a unor returnări posibile și adăugați rezultatele împreună. De exemplu, dacă atribuiți o probabilitate de 50% a unui stoc care produce o rentabilitate de 15%, o șansă de 30% de a reveni cu 10% și o șansă de revenire de 5%, revenirea așteptată pentru stoc este de 11,5%. > Compensarea pentru risc

Nu doriți să vă ponderați foarte mult portofoliul cu stocuri extrem de volatile. În ani buni, portofoliul dvs. va produce câștiguri mult peste piață, dar, în momente slabe, va produce rezultate foarte slabe. Nu este nimic în neregulă cu riscul de a investi, dar ar trebui să i se acorde o compensație adecvată. Prin urmare, o altă caracteristică a unui portofoliu eficient este aceea că vă compensează nivelul de risc pe care îl luați atunci când adăugați un stoc. Așa că atunci când adăugați un portofoliu de înaltă valoare beta în portofoliul dvs., acesta se gândește la creșterea randamentului general al portofoliului, diminuând în același timp volatilitatea potențială inerentă stocului cu alte acțiuni din portofoliu.