Cum Se Calculează Corelarea Returnărilor Investiționale

Cum se calculează corelarea randamentelor investițiilor

Ai trecut toate T-urile și ai punctat tot ce am în portofoliul de investiții de început. Ai lăsat în urmă câte puțin bani în fiecare lună pentru fonduri mutuale, ți-ai depășit contribuțiile la contul de pensionare, ai înființat un Roth IRA și deja ai început să diversificați.

Acum, că aveți un portofoliu solid, este timpul să vă aprofundeți înțelegerea nu doar a modului în care funcționează totul, ci și cum funcționează totul împreună. Calculul corelației returnărilor investițiilor vă va ajuta să faceți exact acest lucru. Pentru a calcula corelația, veți avea nevoie de prețuri de închidere sau de valori ale activelor din afara stocului pentru durata de timp pe care intenționați să o analizați.

Sfat

Pentru a calcula corelația rentabilității investiției dvs., va trebui să colectați informații referitoare la prețul de închidere sau la valoarea activelor în cauză.

De ce ajută

In esenta, corelația măsoară relația sau lipsa acesteia între întoarcerea a două investiții diferite. Se măsoară printr-o gamă de -1.0 la + 1.0, unde acesta indică o corelație perfectă, iar prima indică o corelație negativă perfectă. Într-o corelație perfectă, două investiții vor schimba întotdeauna valoarea în unison; într-o corelație negativă perfectă, vor schimba întotdeauna valoarea în direcții opuse. Desigur, corelațiile perfecte ale fiecărui tip sunt practic imposibil, dar scara vă ajută să obțineți o citire a relațiilor.

Utilitatea cunoașterii corelației se reduce la un singur cuvânt: diversificare. Cu cât investițiile dvs. sunt mai puțin corelate, cu atât șansele întregului dvs. portofoliu sunt mai puțin afectate de tendințele pieței.

Pregătirea datelor dvs.

Cu excepția cazului în care sunteți un matematician aspirant, cel mai accesibil mod de a introduce formula pentru corelarea activelor este printr-un program de calcul tabelar, cum ar fi Microsoft Excel.

În primul rând, va trebui să strângeți prețurile de închidere zilnice sau valoarea activelor care nu sunt stocate evaluate într-o perioadă obișnuită de timp pentru cele două active pe care doriți să le explorați. Pentru stoc, puteți să le apucați de site-uri gratuite, cum ar fi Morningstar sau Google Finance. Nu contează ce tip de investiție aveți, cu cât sunt mai mari valorile istorice pe care le puteți aduna, cu atât rezultatul va fi mai precis.

Utilizarea Excel pentru calculele dvs.

Efectuați o foaie de calcul Excel pentru fiecare investiție cu o coloană pentru data de închidere și o altă valoare pentru valoarea corespunzătoare, listată în ordine descrescătoare. În celula din partea dreaptă a primei valori, tastați "= ln (") și apoi faceți clic pe valoarea care va apărea în paranteza deschisă. Introduceți "/" pentru a împărți valoarea respectivă și apoi faceți clic pe următoarea valoare cea mai recentă. Faceți clic pe colțul din dreapta jos al acelei celule și trageți în jos în partea inferioară a documentului, care va calcula automat valorile zilnice periodice pentru fiecare rând.

Acum este timpul pentru o altă foaie de calcul. Odată ce veți obține cât mai multe returnări zilnice periodice pentru fiecare investiție posibil, listați-le în coloane separate pentru fiecare activ. Într-o celulă goală, tastați "= CORREL (" și apoi selectați o întreagă coloană și adăugați o virgulă în celulă. Selectați cealaltă coloană, adăugați o ")" pentru a închide paranteza și apăsați pe "Enter". Acest lucru ar trebui să producă coeficient de corelație între cele două investiții, o cifră variind de la -1.0 la 1.0.

Alte soluții de luat în considerare

Dacă nu sunteți super matematică sau nu aveți Excel, nu vă faceți griji. Portfolio Visualizer oferă un calculator online gratuit pentru corelarea activelor pentru acțiuni, fonduri tranzacționate la bursă și fonduri mutuale.

Trebuie doar să vă îndreptați către calculatorul corelărilor de active și să introduceți simbolurile de ticker și datele de început și de sfârșit ale perioadei despre care sunteți curios. Din meniurile derulante, alegeți baza de corelare (de la opțiuni, inclusiv randamentele zilnice, lunare și anuale) și corelarea în funcție de rulare (de la 20 la 120 zilele de tranzacționare). Apoi, dați clic pe butonul "Vizualizați corelația" și vă duceți la curse - sau Bursa din New York.

sfaturi

Coeficientul de corelare este limitat de -1 și + 1. Dacă primiți un răspuns în afara acestui interval, ați făcut o greșeală.
Coeficienții corelaționali pozitivi indică faptul că, în medie, randamentele se mută împreună, în timp ce coeficienții negativi indică faptul că, de cele mai multe ori, se mișcă în direcții opuse. Un coeficient de corelare apropiat de zero indică faptul că nu există nicio relație statistică între cele două serii.
În Excel, etichetele pot fi plasate ca "Date" în celula A1, "Stock 1" în celula B1 și "Stock 2" în celula C1. Anii 2009 prin 2012 pot locui în celulele A2, A3, A4 și A5, denumite matrice de A2: A5. Cele patru returnări pentru stocul 2 se pot afla în matricele B2: B5, iar randamentele pentru stocul 2 pot locui în matricea C2: C5. Apoi, într-o celulă în apropiere, introduceți formula = CORREL (B2: B5, C2: C5). Rezultatul este -0.3043845.