Schimbul de acțiuni este o modalitate comună de a achiziționa o societate fără taxe.
O companie își poate extinde cota de piață, poate oferi noi servicii sau poate intra pe noi piețe printr-o fuziune cu sau achiziționarea unei alte companii. Reorganizările permit întreprinderilor să minimizeze impactul fiscal al unei fuziuni sau achiziții prin schimbul de acțiuni în societatea absorbantă pentru stocul sau activele societății achiziționate. Astfel, implicațiile impozitului pe bursă de swap sunt puține la niciunul în momentul fuziunii sau achiziției, însă pot exista mai târziu unele consecințe ale impozitului de swap de acțiuni. Deși reorganizările sunt adesea considerate scutite de impozit, acționarii vor plăti în cele din urmă impozit atunci când dispun de stoc.
Factura de numerar și stocul de fuziuni
Trei tipuri de reorganizări se califică pentru tratarea fiscală a stocurilor schimbate. Primul, tip "A", oferă termeni destul de flexibili, permițând societății absorbante să facă schimb de acțiuni și alte active pentru activele companiei vizate. Reorganizările de tip "B" apar atunci când societatea achizitoare oferă acțiuni cu drept de vot în schimbul acțiunilor de vot ale societății achiziționate. Într-o reorganizare de tip "C", societatea achizitoare oferă acțiuni de vot în schimbul activelor societății achiziționate.
În cazul în care fuziunea sau achiziția se califică drept reorganizare de tip "A", "B" sau "C", acționarii nu recunosc niciun câștig pe schimbul de acțiuni. În schimb, baza vechilor lor acțiuni se transferă la noile lor acțiuni. Baza, costul de achiziție a acțiunilor este recuperată fără taxe ca rentabilitate a investiției. Deoarece reorganizările de tip "A" pot implica numai alte active decât acțiunile, acționarii ar putea fi nevoiți să își ajusteze baza.
O excepție și un exemplu
Uneori valoarea activelor care se schimbă nu se potrivește. Atunci când se întâmplă acest lucru, societatea achizitoare poate oferi numerar sau altă contraprestație impozabilă, care se numește "boot". Oferirea de boot este permisă numai în reorganizările tip "A" și include luarea în considerare a anumitor tipuri de acțiuni preferate sau numerar. Destinatarii trebuie să raporteze valoarea încălțămintei ca venituri impozabile și să își reducă baza în noile acțiuni cu valoarea încălțămintei primite. În plus, în cazul în care beneficiarul realizează un câștig pe o bursă care implică boot, acest câștig se calculează ca venituri din câștigurile de capital impozabile și mărește baza beneficiarului în noile acțiuni.
De exemplu, să spunem că Alpha Company achiziționează compania Beta printr-o reorganizare de tip "A", oferind o parte din acțiunile cu drept de vot Alpha în valoare de $ 50 și $ 25 în numerar pentru fiecare acțiune beta. Acționarul companiei Beta va recunoaște câștigul cel mai mic din câștigul realizat sau din boot-ul primit. Deci, dacă acționarul ar avea o bază de $ 10 în Beta, ea ar realiza un câștig de $ 65, dar va raporta doar $ 25, valoarea boot-ului, ca venit impozabil. În acest caz, baza acționarului în stocul Alpha ar fi de $ 10 dolari, redusă la $ 0 de la primirea de boot și a crescut la $ 25 pentru câștigul raportat. Pe de altă parte, dacă baza ei în Beta ar fi $ 60, câștigul său ar fi doar $ 15 și ea ar raporta $ 15 deoarece este mai mică decât valoarea boot-ului. Baza ei ajustată ar fi $ 50, deoarece ea ar scădea cu $ 25 valoarea boot-ului și o va crește cu $ 15 pentru câștigul impozitat.
Modificări fiscale pentru 2018
Cel mai mare efect al codului fiscal adoptat la începutul lui 2018 asupra stocurilor schimbate printr-o fuziune sau achiziție este că rata impozitului pe profit scade de la 35% la 21%, iar taxa minimă corporativă minimă a fost abrogată. Ratele efective de impozitare, deși, de obicei, mai mici decât procentul 35, vor fi probabil mai mici decât procentul 21. Cotele reduse de impozitare pot crește valorile companiei vizate. Companiile pot avea mai multe fonduri de cheltuit pentru fuziuni și achiziții. Informații despre formularele IRS pentru impozitele pe corporații 2018 pot fi găsite aici.
Reguli fiscale pentru 2017
Ratele impozitului pe profit pentru declarațiile fiscale 2017 vor rămâne la cele mai înalte rate, la fel și taxa minimă corporativă. Normele privind impozitele pe acțiunile schimbate prin fuziuni și achiziții s-au schimbat puțin pentru 2017 din anii precedenți.
