Creșterile stocurilor au furnizat deja randamente și sunt în general mai riscante decât stocurile de valoare.
Creșterea și investiția în valoare au fost de mult timp strategii concurente. Investitorii care caută profituri pe termen scurt par să favorizeze stocurile de creștere, în timp ce stocurile de valoare au un ușor avantaj pe termen lung (ceea ce se referă la o perioadă de timp de aproximativ cinci până la 20 ani). Creșterile stocurilor sunt mai bine cunoscute, în timp ce stocurile de valoare s-au dovedit a fi mai puțin populare. Randamentele generate de aceste două grupe de stocuri pot varia, de asemenea, în funcție de o serie de circumstanțe.
Prezentare generală
Valorile stocurilor sunt societăți a căror valoare de piață sau prețul acțiunilor este considerată ieftină în raport cu potențialul de câștig al afacerii. Investitorii caută să cumpere acțiuni ale valorii acțiunilor atunci când sunt puțini în speranța că vor împărți profiturile viitoare cu compania în timp. Prețurile acțiunilor de creștere reflectă deja profituri în creștere și, prin urmare, sunt mai scumpe decât stocurile de valoare. Investitorii în creștere sunt dispuși să plătească un preț mai mare pentru acțiuni, deoarece cred că ritmul câștigurilor va continua și că nu vor trebui să aștepte profituri.
Comparație generală
În perioada 43 începând cu 1968, cele mai mici cote 10 din stocurile de valoare americane, care au fost determinate pe baza performanțelor viitoare proiectate, au produs randamente anuale care au fost cu aproape 10 mai bune decât cel mai scump 10 procent din stocurile de creștere, la un articol 2011 "Wall Street Journal". În evaluarea stocurilor de creștere și valoare pe termen mai îndelungat în perioada de cinci ani care a condus la 2011, totuși, randamentele stocurilor de creștere au fost mai bune, deoarece acest grup a avansat cu aproape 4 la sută, în comparație cu un declin 1.5 în procente de valori.
Capul pieței
Valorile și stocurile de creștere pot fi văzute în lumina capitalizării de piață a unei companii, care este o modalitate de a ilustra dimensiunea unei companii. Valorile cu valoare redusă, care au o capitalizare de piață mai mică de $ 1.6 miliarde, au bătut acțiuni de creșteri mici pe termen lung. Valoarea stocurilor cu valoare redusă și stocurile de creștere cu capacitate redusă a produs randamente de aproape 14 procente și 9 procente, respectiv, potrivit unui articol 2012 "Forbes". Titlurile cu valoare maximă în cap, care au o limită de piață de peste miliarde de dolari 8, au învins, de asemenea, contrapartidele lor de creștere pe termen lung. Întoarcerile la valoarea mare a capacităților au fost de aproape 11 la sută, comparativ cu un procent mai mic decât 9 pentru stocurile cu creștere mare.
Emoții și istorie
Creșterile stocurilor au atins deja un preț ridicat, dar când investitorii devin lacomi, încep să creadă că creșterea va continua pe termen nelimitat. Frica împiedică investitorii să investească valoare deoarece indivizii își pierd speranța că prețurile acțiunilor vor reflecta vreodată potențialul pe care o are o companie. De-a lungul istoriei, rentabilitatea stocurilor a depășit profiturile obținute din stocurile de creștere. În perioada de opt zeci de ani, începând cu 1927, acțiunile cu valoare mare a câștigat un profit anual de doar puțin sub 12, comparativ cu profitul anual de puțin mai mult decât procentul 9 pentru acțiunile cu creștere mare, potrivit unui articol din 2009 ABC News.
