Cheltuielile fondului mutual au un impact direct asupra randamentelor unui fond
Când comparați fondurile mutuale ca opțiuni de investiții, raportul de cheltuieli este un aspect important. Cheltuielile pe care le percepe compania fondului mutual împotriva portofoliului de fonduri afectează în mod direct rentabilitatea pe care fondul o oferă investitorilor. Diferența dintre rata netă a cheltuielilor și raportul mediu ponderat al cheltuielilor este o expresie a modului în care este organizat și funcționează fondul mutual.
Cheltuielile Fondului definite
Administrarea unui fond mutual implică mai multe tipuri de cheltuieli. O cheltuială majoră este adesea taxa de consiliere plătită managerului de portofoliu al fondului. Alte cheltuieli includ costuri administrative, cum ar fi urmărirea informațiilor despre contul acționarilor și declarațiile de corespondență. O cheltuială separată pentru marketing și distribuție este menționată ca o taxă de 12b-1, care este, de asemenea, inclusă în cheltuielile totale. Un fond este obligat să raporteze cheltuielile totale în prospectul său. Raportul de cheltuieli este raportat ca procent din valoarea portofoliului de fond.
Rata netă a cheltuielilor
Rata cheltuielilor nete raportate este partea reală a activelor fondului, preluată de sponsorul fondului pentru administrarea fondului. Un fond poate enumera un raport de cheltuieli brute și un raport de cheltuieli nete mai mici. Cheltuielile nete mai mici înseamnă că societatea de investiții mutuale absoarbe unele dintre costurile reale ale administrării fondului. Ratele de cheltuieli nete ale fondurilor mutuale variază de la un nivel scăzut de aproximativ 0,10% până la 2% sau mai mult din activele unui fond. Compania Investment Company a raportat în Factbook Company Investment Company 2012 că rata medie a cheltuielilor nete bazate pe activele gestionate - o medie ponderată - pentru fondurile mutuale de acțiuni a fost de 0,80% în 2011.
Combinații
Fondurile mutuale "stilul de viață" și "fondul de fonduri" sunt combinații de acțiuni dintr-un număr de fonduri mutuale ambalate în fonduri unice. Aceste produse oferă alocarea activelor în fonduri mutuale de acțiuni, obligațiuni și fonduri internaționale concentrate într-un singur pachet. Acestea sunt, de obicei, utilizate ca opțiuni de investiții unice pentru conturile de pensii pe termen lung, iar alocarea activelor între diferitele tipuri de fonduri este ajustată după apropierea datei de pensionare. Un fond mutual de tip "lifestyle" este creat de o companie de fond mutual care folosește fonduri diferite din propria familie de fonduri mutuale.
Rata medie ponderată a cheltuielilor
Rata mediei ponderate a cheltuielilor se aplică fondurilor mutuale de tip lifestyle sau fond de fonduri . Cheltuielile aferente fiecăruia dacă aceste fonduri se calculează pe baza raportului de cheltuieli nete al fiecărui fond mutual inclus în fond în raportul fiecărui fond utilizat. Proporționalitatea este partea ponderată a mediei ponderate. Atunci când o companie de fond mutual alcătuiește un fond de stil de viață, nu adaugă un alt nivel de cheltuieli. Singurele cheltuieli sunt ratele de cheltuieli ale fondurilor mutuale incluse.
