Traderii cu experiență dezvoltă sisteme și disciplină pentru a evita tranzacționarea pe emotiile negative
Comparativ cu abordările buy-and-hold, câștigurile pe termen lung necesită o disciplină excelentă și o toleranță ridicată pentru risc. Vizionate pe perioade scurte, prețurile acțiunilor variază între mișcări ascendente și descendente denumite "leagăne" care par neobișnuite și în mare măsură imprevizibile. Un stoc care are leagăne mari este considerat volatil, o calitate neclară pentru majoritatea investitorilor pe termen lung. Cu toate acestea, comercianții swing se bazează pe o volatilitate a acțiunilor pentru a câștiga câștigurile pe termen scurt, deși trebuie să stăpânească și emoțiile puternice care însoțesc pozițiile volatile.
Mulți economiști și comercianți descriu haotic mișcarea pe termen scurt a stocurilor ca ipoteză "plimbare aleatorie", ceea ce sugerează că mișcările de preț pe termen scurt nu mai sunt previzibile decât șansele întâmplătoare. Acestea sugerează, de asemenea, că volatilitatea prețurilor se datorează, în parte, emoțiilor puternice - în primul rând lăcomiei și fricii - cu care se confruntă toți comercianții; investitorii care observă un stoc în creștere tind să-l cumpere prea târziu din lăcomie și, alternativ, să vândă un stoc prea curând, deoarece se tem de pierderi și nu pot rezista incertitudinii poziției lor volatile. Acest comportament se numește "mulțimea gândi" și este un adevărat pericol chiar și pentru investitorii cu experiență.
Dezvoltarea unui sistem de tranzacționare
Pentru a depăși tranzacționarea emoțională, investitorii profesioniști și cu experiență dezvoltă sisteme de tranzacționare. Un sistem vă permite să intrați și să părăsiți pozițiile mecanic, mai degrabă decât emoțional, dar necesită o disciplină puternică ca adeziv. Deși există o varietate de abordări pentru dezvoltarea sistemelor de tranzacționare, mulți comercianți swing încep să utilizeze un screener personalizat pentru stocuri - un software care caută și localizează stocurile pe baza unor criterii fundamentale sau tehnice specifice. Din acest grup de acțiuni, comercianții creează reguli care descriu când să intre și să iasă din poziții. Ultimul pas este testarea sistemului de reguli, fie împotriva datelor istorice de piață, fie prin tranzacții simulate în condiții reale de piață.
Tranzacții atât în sens ascendent, cât și în înălțime
Stocurile de tranzacționare pentru câștiguri pe termen scurt impun ca un comerciant să înțeleagă cum pentru a tranzacționa cu succes un stoc, indiferent de direcția sa. Deplasarea pe termen lung înseamnă a cumpăra un stoc cu scopul vânzării sale după ce prețul a crescut, dar comercianții pe termen scurt profită de asemenea de mișcările descendente prin scurgerea. Deseori numită vânzare în lipsă, scurtă implică vânzarea unui stoc pe care nu îl dețineți. Pentru a face acest lucru, împrumutați acțiuni de la altcineva - de obicei casa de brokeraj - de a vinde, în speranța de a cumpăra mai târziu acțiuni de înlocuire atunci când prețul acțiunilor a scăzut. Profitul este obținut din diferența dintre prețul ridicat la care ați vândut inițial acțiunile împrumutate și prețul mai mic la care le-ați cumpărat mai târziu.
Condiții de supracumărare și supravanzare
