Mulți investitori fac decizii slabe de tranzacționare din cauza fricii și a lăcomiei.
Volatilitatea nu este o calitate pe care investitorii o caută atunci când face o investiție, ci un segment speculatorii - cunoscuți comercianți de zile și swing - se bazează pe volatilitatea pe termen scurt pentru a obține un profit. Tranzacționarea stocurilor volatile este totuși riscantă, deoarece mișcările de preț devin din ce în ce mai imprevizibile, deoarece timpul necesar pentru a obține un profit redus. În plus, tranzacționarea pe volatilitate necesită introducerea și ieșirea mai multor poziții, adesea numărându-se în zeci de zile într-o perioadă de zile sau săptămâni. Acest lucru înseamnă că comercianții trebuie să fie eficienți sau riscă să aibă taxe de tranzacție să scape de câștigurile obținute din greu.
Psihologia investitorilor
Vorbind unui grup de studenți, investitorul renumit Warren Buffett lacomi atunci când ceilalți sunt temători și înspăimântați când ceilalți sunt lacomi ". Sfatul său se referă la influența psihologiei investitorilor asupra comportamentului stocurilor și a piețelor și asupra fenomenului" mentalității turmelor "care apare printre investitori. Frica, lăcomia și incertitudinea conduc această mentalitate și este unul dintre cele mai dificile aspecte pe care trebuie să le depășim atunci când tranzacționăm acțiuni volatile. Pentru a evita tranzacționarea pe emoții și a deveni victimă a mentalității turmelor, comercianții profesioniști se bazează pe sisteme de tranzacționare bine dezvoltate.
Sisteme de tranzacționare
Sistemele de tranzacționare sunt construite dintr-o serie de reguli destinate să permită comerciantului să localizeze și să intre - tranzacții de probabilitate. Nu există pariuri sigure pe piața de valori, astfel încât comercianții profesioniști inspecționează criterii tehnice și fundamentale pentru a găsi comportamentele și condițiile pe care le consideră probabile, recurente și profitabile în viitor. Din această analiză se pot crea reguli care să semnaleze când poate fi ideală pentru a intra și a ieși din poziții dintr-un stoc. Pasii finali sunt testarea extensiva a sistemului, de obicei impotriva datelor istorice sau a pietelor simulate.
Upswings si Downswings
Stocurile volatile sunt definite prin "leagane" sau prin deplasari ascendente si descendente ale preturilor, progrese mici pe perioade mai lungi decât fiecare leagăn. Din cauza acestor mișcări haotice ale prețurilor, comercianții trebuie să utilizeze instrumente care să le permită să profite de mișcări în ambele direcții. Practic, toți comercianții sunt familiarizați cu "a merge lung", sau de a cumpăra un stoc cu scopul de a vinde odată ce apreciază în valoare. Opoziția este "scurtă", care este o metodă de profitare din stocuri care se depreciază în valoare prin vânzarea în primul rând a acțiunilor de acțiuni necotate (prin împrumutul lor de la un alt acționar) și înlocuirea acestor acțiuni atunci când acestea pot fi cumpărate la un preț mai mic mai târziu
Leverage
Leverage este un alt instrument utilizat de comercianți pentru a maximiza randamentele tranzacțiilor pe termen scurt, deoarece permite unui comerciant să profite chiar și de mișcările mici din titluri. O modalitate de a câștiga efectul de levier este să împrumutați fonduri care să permită o creștere substanțială a dimensiunii unei investiții, cunoscută drept cumpărarea "la marjă". O altă abordare este achiziționarea de investiții pe termen scurt cunoscute ca opțiuni. Opțiunile oferă dreptul investitorului de a forța creatorul opțiunii să cumpere sau să vândă garanția subiacentă la un preț specificat, pe baza termenilor contractului de opțiune. Pentru un preț mic, cunoscut ca prima de opțiune, poate fi câștigat un profit notabil, dar numai dacă prețul stocului se mișcă suficient înainte ca opțiunea să expire. Din acest motiv, stocurile volatile sunt considerate de dorit de speculatorii pe acțiuni.
