Trusturile de investiții în unități se află în aceeași familie de investiții ca și fondurile mutuale. Ambele tipuri de investiții cumulează bani de la diverși cumpărători și folosesc acei bani colectiv pentru a cumpăra valori mobiliare, cum ar fi acțiuni sau obligațiuni. Principala diferență dintre cele două tipuri de investiții constă în ceea ce se întâmplă după construirea portofoliului.
Structura trustului de investiții unitar
Trusturile de investiții ale unităților derivă din modul în care sunt structurate. Când investiți într-un UIT, cumpărați unități, mai degrabă decât acțiuni, așa cum ați face cu un fond mutual. Ulterior, UIT ia banii pe care i-a cumpărat de la investitori și cumpără titluri de valoare.
Puteți cumpăra fie un UIT de capital, fie un UIT de obligațiuni. Din punct de vedere istoric, UIT-urile au fost investiții în obligațiuni, dar activele în UIT-urile cu capitaluri proprii depășesc acum cele din UIT-urile de obligațiuni. Fiecare deținător de unități dețin un anumit procent din UIT. Deoarece investițiile în cadrul UIT cresc și scad în valoare, la fel și prețurile fiecărei unități.
În mod obișnuit, UIT-urile sunt oferite doar la un moment dat. Odată ce banii sunt ridicați, UIT-urile se închid în general. În plus, portofoliile achiziționate de managerii UIT sunt de obicei statice. Aceasta înseamnă că, odată ce cumperi un UIT, dețineți aceleași investiții până când UIT atinge o scadență fixă sau se va dizolva în alt mod.
Structura fondurilor mutuale
Spre deosebire de UIT, fondurile mutuale sunt oferite în mod continuu. Orice zi piața este deschisă, puteți cumpăra acțiuni ale unui fond mutual, deși acțiunile fondurilor mutuale sunt valabile doar o dată pe zi. Dacă doriți să vă vindeți acțiunile, le puteți vinde oricând.
Când investiți, banii dvs. intră în fond și vi se eliberează acțiuni, care reprezintă un procent de proprietate în fondul global. Fondurile mutuale sunt gestionate în mod activ, ceea ce înseamnă că valorile mobiliare din cadrul fondului sunt cumpărate și vândute în mod regulat. Cu excepția situațiilor rare, portofoliile de fonduri mutuale se schimbă în mod constant.
Diferențele dintre fonduri și UIT
Ambele fonduri mutuale și UIT sunt concepute să fie investiții pe termen lung. Cu toate acestea, majoritatea UIT-urilor au o dată de încetare sau scadență, în timp ce fondurile mutuale există în mod normal în perpetuitate.
Fondurile mutuale pot fi mai lichide decât UIT-urile, deoarece puteți vinde întotdeauna acțiunile fondurilor mutuale înapoi la compania emitentă. Unele companii UIT pot să respecte cererile de răscumpărare, însă este posibil să fiți nevoiți să găsiți alți investitori care doresc să vă cumpere unitățile în cazul în care doriți să le lichideze.
UIT-urile investesc adesea tematic, portofoliile statice susținând teza de investiții. Fondurile mutuale sunt mai susceptibile de a fi gestionate în mod activ, iar profesioniștii din domeniul investițiilor sunt mereu în căutarea oportunităților.
