Alegerea fondului mutual potrivit începe cu înțelegerea modului în care acestea funcționează.
Fondurile mutuale sunt versiunea egalitaristă a investiției unui cost necostisitor , masina cu kilometraj. Aproape oricine își poate permite să investească într-una, este relativ ușor de înțeles și este un mod prietenos cu începătorii de a câștiga experiențe practice. Desigur, ca și acele mașini populare, aveți la dispoziție o mulțime de fonduri mutuale - de mii, de fapt, cu stiluri și obiective de investiții diferite. De exemplu, fondurile diversificate și nediferențiate sunt radical diferite în funcționarea lor.
Despre Fondurile Mutuale
Fondurile mutuale variază destul de mult în detalii, dar toate urmează același model de bază. Ei adună împreună contribuțiile unui număr mare de investitori mici, formând un singur fond mare de capital de investiții. Capitalul este folosit pentru a achiziționa un portofoliu diversificat, ceea ce face mai dificilă o recesiune în orice sector sau tip de companie pentru a-și dăuna grav exploatațiile globale. Investitorii fondului beneficiază de gestiunea profesională a banilor, precum și de o mai mare diversitate decât ar putea obține prin investiții directe. Cu toate acestea, unele fonduri sunt mai diversificate decât altele.
Stiluri de diversificare
Există mai multe moduri de a diversifica un portofoliu. Una dintre cele mai fundamentale este alocarea unor părți ale fondului în diferite clase de produse, denumite alocări de active. Această categorie defineste portofoliul dintre acțiuni, obligațiuni, certificate de dobândă și alte instrumente de investiții. O altă abordare a diversificării investește în numeroase economii regionale, astfel că declinul într-o regiune sau într-o țară nu poate determina o întrerupere prea mare a portofoliului general. O a treia formă de diversificare face procesul un pas mai departe, găsind diversitate în cadrul clasei individuale de active.
Diversitatea în cadrul clasei de active
Stocurile individuale sunt coloana vertebrală a majorității fondurilor mutuale și există o mare varietate între ele. Deținerea unui stoc de "chip albastru" care reprezintă un brand renumit este foarte diferită de a deține o poziție într-o companie de pornire într-un sector nou. În general, cu cât este mai riscant stocul, cu atât este mai mare randamentul pe care îl poate genera. De aceea, un fond mutual investit în principal în acțiuni poate fi considerat în continuare diversificat dacă conține un amestec atent de stocuri cu caracteristici diferite. Același lucru este valabil și pentru fondurile de obligațiuni, care pot ține orice de la obligațiunile guvernamentale solide ale Statelor Unite la obligațiuni ridicate de risc.
Fonduri nediversificate
Multe fonduri se diversifică suficient încât să le poți susține - o investiție individuală și să fie în continuare protejată de creșterile și coborâșurile piețelor. Cu toate acestea, unele fonduri s-au îngrădit în mod deliberat în anumite moduri. Aceste fonduri nediferențiate sau fonduri mai puțin diversificate sunt destinate să aducă echilibru unui portofoliu mai mare, concentrându-se pe investiții cu caracteristici specifice. Acestea ar putea să se concentreze asupra economiilor țărilor industriale emergente, de exemplu, sau asupra creșterii unui nou sector tehnologic. O altă strategie investește foarte mult într-o sub-clasă, cum ar fi companiile cu capitalizare redusă. Toate aceste strategii limitează în mod deliberat diversitatea lor în căutarea unor câștiguri mai mari decât pot genera fonduri mai diversificate.
