Găsirea unor stocuri subevaluate necesită cercetări și poate o serie de criză numerică.
Găsirea unui stoc subevaluat nu este ușor; un stoc subevaluat de multe ori nu este în ochii publicului, și dacă este, știrile ar putea fi prea negative. Ambii acești factori pot menține un stoc supus în timp ce fundamentele companiei dictează că ar trebui să fie tranzacționate la un preț mai mare. În timp ce metodele nu sunt perfecte, folosind anumite abordări pentru a izola stocurile potențial subevaluate, portofoliul dvs. poate vedea un impuls major dacă stocul vine în favoarea investitorilor și administratorilor de fonduri din nou
Stocuri subevaluate
Subevaluate adesea este confuz cu cele ieftine, dar cele două concepte sunt foarte diferite. Un stoc este subevaluat atunci când prețul nu reflectă cu acuratețe perspectivele, activele sau veniturile companiei. Doar pentru că un stoc are un preț scăzut al acțiunilor - cum ar fi un stoc la prețuri mai mici de 5 USD - nu o face o afacere. Numai prețul nu poate fi utilizat pentru a determina dacă un stoc este subevaluat.
Valoarea cărții
O modalitate de a determina dacă un stoc este subevaluat este de a utiliza valoarea contabilă. Valoarea contabilă este suma tuturor activelor, minus pasive, minus prețul de lichidare al oricărui stoc preferat. Această cifră este apoi împărțită la numărul de acțiuni în circulație. Dacă rezultatul este mai mare decât prețul curent al acțiunilor, stocul este subevaluat în raport cu valoarea de vânzare a activelor. Aceasta oferă o plasă de siguranță investitorilor, deoarece chiar dacă societatea intră în faliment, vânzarea de active este probabil să acopere o mare parte din investiția lor. Dezavantajul este că valoarea declarată a activelor în situațiile financiare nu reflectă neapărat ce ar fi obținut societatea dacă ar fi avut loc o lichidare reală. Astfel, este posibil ca valoarea contabilă să nu reflecte cu exactitate cât de protejați sunteți ca investitor.
Raportul preț-câștig
Comparând prețul unui stoc cu câștigurile sale, vă oferă un punct de referință pentru stoc este subevaluat. Raportul preț-câștig, sau P / E, se calculează prin împărțirea prețului acțiunilor pe câștiguri pe acțiune (EPS) pentru ultimele 12 luni. De exemplu, dacă un stoc se tranzacționează la 20 $, iar EPS pentru anul respectiv a fost de 2 $, P / E este 10. Aceasta arată cât de mulți investitori sunt dispuși să plătească un câștig pe dolar. Numai acest număr nu este suficient pentru a determina dacă un stoc este subevaluat. Comparați P / E cu alte stocuri din cadrul aceleiași industrii pentru a determina care este subevaluată. Cu toate acestea, o problemă cu compararea raporturilor P / E este că o singură companie ar putea fi subevaluată față de colegii săi dintr-un motiv - cum ar fi o creștere redusă.
Raportul prețurilor / câștigurilor în creștere
Împărțirea P / E prin creșterea anuală estimată a EPS va oferi un alt raport care să determine modul în care un stoc este evaluat de către investitori. Prețul / câștigurile către creștere, sau PEG, este adesea favorizat de investitori peste raportul P / E mai simplu, pentru că reprezintă o creștere viitoare. În general, un PEG de 1 este considerat destul de apreciat, sub 1 subevaluat, și peste 1 supraevaluat. Cu cât este mai scăzută valoarea PEG a unui stoc față de celelalte stocuri din industrie, cu atât este mai puțin subevaluată. Avantajul de a cumpăra un stoc cu o valoare redusă a PEG este că stocul este relativ ieftin în comparație cu colegii săi și are, de asemenea, unele perspective de creștere.
Potențial de creștere
O companie într-un domeniu în curs de dezvoltare sau dezvoltarea unei noi tehnologii să fie subevaluată până când se poate dovedi utilitatea produsului sau a serviciului său. Determinarea faptului dacă prețul curent al acțiunilor este subevaluat în raport cu perspectivele viitoare ale unei companii poate fi un joc de noroc. Dacă aveți dreptate și compania produce ceva care se consumă pe o scară largă, prețul acțiunilor ar putea să urce în sus, oferindu-vă o rentabilitate peste medie a investiției dvs. Pe de altă parte, în cazul în care compania nu produce, atunci stocul nu este subevaluat - este puțin probabil să aprecieze.
Cicluri
Piețele bursiere se mișcă în cicluri, deplasându-se mai jos decât în timp. Natura ciclică a pieței atrage adesea acțiuni bune, ceea ce înseamnă că stocurile bune sunt "vândute" din când în când. Pe măsură ce piața scade, stocurile în ansamblul lor devin subevaluate, pe măsură ce pesimismul împinge stocurile la niveluri extreme. Aceasta oferă o oportunitate pentru investitori de a cumpăra acțiuni la un preț relativ scăzut. Deoarece stocurile se vor ridica de multe ori înapoi pe măsură ce ciclurile pieței, cumpărarea acestor stocuri pe scufundări pot genera profituri pe termen lung. Cu toate acestea, nu există nicio modalitate precisă de a ști când se va încheia un declin, astfel încât să vă confruntați cu un risc mai scăzut.
