Cheia este aceea de a trece la obligațiuni înainte de alunecarea stocurilor.
Obligațiunile sunt o investiție bună înainte de o criză financiară, dar nu neapărat în timpul unei crize financiare. Ori de câte ori piața scade semnificativ, aceasta declanșează ceea ce oamenii financiare numesc un "zbor la calitate". Ar putea fi la fel de bine numit un zbor pentru siguranță. Asta înseamnă că investitorii scot stocuri riscante și cumpără obligațiuni și așa-numitele stocuri de blue-chip, care istoric și-au păstrat valoarea în timp. În lumea financiară, obligațiunile și notele de trezorerie sunt considerate libere.
Calendarul Pieței
Atunci când investitorii concurează pentru a cumpăra obligațiuni, prețurile la obligațiuni cresc și randamentele obligațiunilor scad. Astfel, trucul este de a cumpăra înainte de criză, nu în timpul sau după ea. Știind când să schimbe strategiile de investiții este în parte artă și mai ales sentiment - optimistă sau altfel. În iunie 2007, piața bursieră era încă puternică din cauza prețurilor ridicate ale locuințelor și a instrumentelor derivate cu risc ridicat, bazate pe ipoteci subprime, însă experții financiari știau că vine o furtună. Piața creditelor ipotecare subprime a pierdut abur.
Inflația sporește randamentul obligațiunilor
Principalul factor al stabilirii prețului obligațiunilor este însă inflația, care îngreunează impactul anxietății investitorilor asupra pieței obligațiunilor. În 2007, inflația a crescut la 4.1 la sută de la 2.5 în 2006. În iunie 2007, randamentul la notele de trezorerie de la 10, care sunt obligațiuni pe termen scurt, a crescut la 5.36 la sută din 4.68 în ianuarie. A fost un moment bun pentru a cumpăra obligațiuni. Când Dow Jones Industrial Average și Indicele 500 al Standard & Poor's au atins maximul în octombrie 2008, obligațiunile Trezoreriei de la 30 au atins 4.9 la sută. Aceasta, din nou, a fost un moment bun pentru a cumpăra obligațiuni.
Când să vândă obligațiuni
Obligațiunile pot fi o mare ușurare pentru un investitor atunci când o criză lovește piața de valori. Nu veți pierde bani. Puteți renunța la profituri mai mari pe care ați fi putut-o realiza dacă ați investit cu succes în altă parte. Cu toate acestea, ați fi simțit ca un geniu dacă aveați obligațiuni în loc de acțiuni în luna octombrie 2008. În acea lună, indicele 500 al Standard & Poor a început să alunece un scurt și ascuțit la 683 în martie, pierzând în jur de 60 la sută din valoarea sa. Dacă ați trecut de la acțiuni la obligațiuni în decembrie 2008 și le-ați păstrat, returnările dvs. de cinci ani mai târziu ar fi modeste - unele 2.25 la 3.22 la sută - dar mai mari decât inflația.
Vezi, Gândește, acționează
De la 2008, Rezerva Federală a menținut rata dobânzii scăzută, făcând obligațiuni o investiție insuficientă, în timp ce Dow Jones și S & P 500 au stabilit niveluri record. În retrospectivă, investitorii pot vedea că cumpărarea obligațiunilor la jumătatea 2008 și revenirea la acțiuni la sfârșitul 2009 ar fi fost calea ideală prin criză. Dar gestionarea investițiilor, precum măsurile guvernamentale care au împiedicat oa doua Mare Depresiune la sfârșitul lui 2008, necesită o perspectivă strategică puternică și o dorință de a acționa. Din păcate, mulți investitori nu au niciunul, celălalt sau ambii.
