Valoare nominală
Valoarea nominală a unei obligațiuni este valoarea unei investiții de obligațiuni vă va plăti când se maturizează. Valoarea nominală este, de asemenea, valoarea unei obligațiuni pe care o dețineți. O investiție de obligațiuni ar putea avea o valoare nominală de 5.000 de dolari, 50.000 de dolari sau 5 milioane de dolari și este o simplă obligațiune din punctul de vedere al investitorului și al pieței. Unitățile de obligațiuni sunt, în cel mai strict sens, un dolar. Deși există excepții, investițiile se fac de obicei în valoare nominală de 1.000 $ sau 5.000 $.
Prețurile obligațiunilor
Valoarea sau costul curent al unei obligațiuni pot și probabil diferă de valoarea nominală. Prețurile la bursă sunt cotate ca procent din suma nominală. De exemplu, o legătură este cotată la 95.634. La acest preț, o obligațiune cu valoare nominală de 10.000 de dolari ar costa 9.563,40 $, iar o obligație de 50.000 $ ar fi de 47.817 $. Obligațiunile pot purta, de asemenea, prețuri premium, cum ar fi 102.773, punând valoarea unei obligațiuni de 10.000 USD la 10.277,30 USD.
Fonduri și UIT
Produsele de investiții cu obligațiuni ambalate și gestionate pot avea acțiuni sau unități. Investirea într-un fond mutual de obligatiuni, un fond tranzactionat pe bursa de valori sau un fond cu obligatiuni inchise implica cumpararea de actiuni ale fondului. Acțiunile sunt proprietatea proporțională a unui portofoliu de obligațiuni. Unitățile de investiții ale unităților sunt un alt tip similar de investiție în obligațiuni ambalate care utilizează unitățile ca unitate de investiții. În cazul în care declarația de investiții cu privire la obligațiuni enumeră numărul de acțiuni sau unități pe care le dețineți, sunteți investit într-un fond de obligațiuni sau un UIT obligatoriu.
Acțiuni preferate
Un alt tip de investiție cu venit fix care vine în acțiuni este stocul preferat. Stocul preferat poate fi descris ca un hibrid între obligațiuni și acțiuni. Investitorii care cumpără obligațiuni corporative pentru venituri pot, de asemenea, să ia o privire la acțiunile preferențiale pe care o companie le are restante. La fel cum o obligațiune plătește o rată fixă a dobânzii, acțiunile preferate plătesc un dividend fix. De la o perspectivă a rentabilității investiției, rentabilitatea acțiunilor preferate va fi mai mult ca rentabilitatea obligațiunilor decât ca rezultatele stocului obișnuit.
