În plus față de rata de creștere a unui fond mutual, ia în considerare riscul implicat pentru a obține această întoarcere.
Dacă ați putea determina cu certitudine cât de repede s-ar multiplica un fond mutual, nu ați avea nevoie să investiți în nimic decât în cel mai bun fond mutual disponibil. Din păcate, lumea investirii este nesigură. Cele mai multe fonduri poartă chiar renunțarea că "performanța trecută nu este o garanție a rezultatelor viitoare". Cel mai bun pariu pentru estimarea ratei de creștere a unui fond mutual este de a analiza randamentele istorice ale diferitelor tipuri de investiții.
Fonduri de creștere
Fondurile de creștere investesc în principal în acțiuni. Pe o perioadă de deținere pe termen lung, acțiunile tind să depășească toate celelalte clase de active, inclusiv obligațiunile și fondurile de pe piața monetară, cu o rentabilitate medie pe termen lung apropiindu-se de procentul 10 anual. La acea rată, un fond de acțiuni se va dubla în puțin peste șapte ani. Cu toate acestea, fondurile de acțiuni sunt de obicei mai volatile decât alte tipuri de fonduri mutuale. Pe parcursul unei perioade de deținere de un an între 1950 și 2010, randamentele medii ale stocurilor au variat de la un nivel ridicat de 53.4 la sută și de la un mic procent de minus 44.8, potrivit USA Today (a se vedea resursele).
Fondurile de obligațiuni
Fondurile de obligațiuni tind să fie mai stabile decât fondurile de acțiuni, însă pe termen lung multiplicați banii mai lent decât fondurile de acțiuni. De exemplu, cel mai grav ultimul an pentru obligațiunile intermediare a fost o pierdere de doar 1.8 la sută, în 1994, potrivit CNN. Cu toate acestea, randamentul mediu al obligațiunilor de trezorerie americane pe termen lung, care se numără printre cele mai sigure investiții disponibile, este cu puțin peste procentul 5. La acea rată, va dura aproape 14 ani pentru ca investiția în fonduri mutuale să se dubleze (a se vedea resursele).
Fondurile pieței monetare
Un fond de pe piața monetară este, în general, un loc pentru parcarea în siguranță a banilor, mai degrabă decât o opțiune bună pentru multiplicarea banilor. Fondurile de pe piața monetară investesc în titluri sigure, pe termen scurt, care oferă de obicei o rată scăzută de rentabilitate. Dacă un fond de obligațiuni returnează procentul 5, un fond de piață monetară ar putea plăti în medie doar 1 la 3. La aceste rate, banii tăi ar putea dura zeci de ani să se înmulțească (a se vedea Resursele).
Fonduri internaționale
Fondurile internaționale investesc în principal în acțiuni, obligațiuni și titluri de pe piața monetară de la companii de peste mări. În plus față de eventuala investiție în valori mobiliare din țările cu guverne mai puțin stabile, fondurile internaționale aduc un nivel suplimentar de volatilitate din expunerea în valută. Drept rezultat, randamentul fondurilor internaționale de toate tipurile poate fi mai puțin previzibil decât fondurile care investesc în titluri americane. Cu toate acestea, randamentele celor mai riscante tipuri de fonduri internaționale, așa-numitele "fonduri emergente", pot fi dramatice. De exemplu, Biroul Național de Cercetări Economice a raportat un randament mediu anual pentru fondurile din America Latină de 31.01 procente de la 1976 la 2005. Dacă ați investit într-un fond mutual cu aceste tipuri de returnări anuale, fondul dvs. s-ar dubla în doar puțin peste doi ani. Cu toate acestea, pierderile pot fi la fel de spectaculoase.
