O abatere ridicată a dezavantajului reprezintă un risc mai mare de returnări necorespunzătoare.
Când analizați o investiție, puteți avea un procent minim de rentabilitate în minte pe care doriți să câștige în fiecare lună sau an. Calculul deviației descendente vă poate ajuta să identificați și să renunțați la investiții care sunt puțin probabil să răspundă acestor așteptări. Această măsură de risc, exprimată în procente, indică măsura în care rentabilitatea istorică a unei investiții a fost mai mică decât rentabilitatea minimă acceptabilă sau MAR. Un procent mai mic sugerează un risc mai mic de a pierde bani. O investiție cu o deviație descrescătoare mare are un obicei de a obține randamente scăzute și ar putea să vă pună un dent în portofoliul dvs.
Înlocuiți informațiile despre investiție pentru fiecare dintre ultimele șase luni în formula (E-B + D) / B , în care B și E reprezintă prețul la începutul și la sfârșitul fiecărei luni, iar D reprezintă dividendele sau dobânzile pe care le-a plătit în cursul lunii. De exemplu, dacă prețul unei acțiuni a fost de 10 $ și 11 $ la începutul și la sfârșitul lunii trecute, respectiv, și nu a plătit dividende, formula lunii trecute este ($ 11- $ 10) / $ 10.
Calculați fiecare formulă pentru a determina investiția rapoarte lunare pentru fiecare din ultimele șase luni. În acest exemplu, scade 10 $ de la 11 $ și împărțiți cu 10 $ pentru a obține 0,1, sau pentru o întoarcere de 10% luna trecută. Să presupunem că celelalte declarații lunare în formă zecimală au fost -0,02, 0,03, 0,05, 0,02 și -0,04.
Identificați declarațiile lunare mai mici decât MAR-ul dvs., care reprezintă randamentul minim lunar necesar pentru a deține investiția. În acest exemplu, presupuneți că aveți nevoie de 1%, sau 0,01, MAR lunar. Randamentele lunare ale acțiunilor de -0,02 și -0,04 au fost mai mici decât MAR.
Se scade fiecare retur pe care l-ați identificat la Pasul 3 de la MAR. Pătrat fiecare rezultat. În acest exemplu, scade -0,02 de la 0,01 pentru a obține 0,03. Piața 0.03 pentru a obține 0.0009. Se scade și se pătrunde celălalt rezultat pentru a obține 0,0025.
Adăugați fiecare rezultat în pătrat. Împărțiți rezultatul cu numărul de returnări pe care l-ați calculat la pasul 2. În acest exemplu, adăugați 0,0009 la 0,0025 pentru a obține 0,0034. Împărțiți 0.0034 cu 6 pentru a obține 0.000567.
Calculați rădăcina pătrată a rezultatului. Înmulțiți rezultatul cu 100 pentru a calcula deviația descendentă a investiției ca procentaj. În concluzie, calculați rădăcina pătrată de 0.000567 pentru a obține 0.0238. Înmulțiți 0.0238 cu 100 pentru a obține o abatere descendentă de 2.38%. Această investiție are o tendință mai scăzută de a genera profituri mai mici decât 1% MAR decât o investiție cu o deviație descendentă de 9%.
Sfaturi
- Puteți calcula deviația descendentă folosind orice randamente periodice, cum ar fi trimestrial sau anual returnează și poate utiliza mai mult de șase perioade în calculul dvs. Cu cât mai multe perioade pe care le folosiți, cu atât rezultatul va fi mai exact.
- Comparați deviația descendentă a unei investiții cu cea a altor investiții pentru a compara riscul. Asigurați-vă că fiecare abatere descendentă a fost calculată folosind același tip de randamente periodice
Avertisment
- Abaterea descendentă a unei investiții se bazează pe rentabilitatea sa istorică și nu garantează că aceasta va funcționa în mod particular în viitor.
