Când vine vorba de investiții, două concepte de tip big-buzz sunt diversificarea și managementul profesional. Diversificarea înseamnă doar că nu puneți toate ouăle într-un singur coș. Gestiunea profesională este puțin mai complexă. Poate include orice, de la a căuta sfaturi cu privire la ce investiții să cumperi, la un manager profesionist care cumpără și vând în mod activ pentru portofoliul dvs. Puteți obține atât o diversificare, cât și o gestionare profesională a banilor dvs., investind în fonduri de investiții unitare.
Companie de investiții
Comisia americană pentru valori mobiliare și burse este agenția federală însărcinată cu reglementarea companiilor de investiții. Există trei tipuri de societăți de investiții, cele mai cunoscute fiind fondurile mutuale. Celelalte două tipuri sunt fonduri închise și trusturi de investiții unitare, denumite în mod obișnuit UIT-uri. Societățile de investiții strâng banii de la un număr de investitori diferiți și folosesc aceste fonduri pentru a cumpăra un număr de titluri diferite, cum ar fi acțiunile și obligațiunile. Fiecare investitor deține o cotă proporțională a fiecărui titlu de valoare din acel fond de investiții.
compoziție
O încredere în investiții în unități similare unui fond mutual în compoziție. Ambele tipuri de societăți de investiții utilizează fondurile colectate de la investitorii lor pentru a cumpăra un portofoliu de valori mobiliare. O diferență majoră dintre cele două este ceea ce se întâmplă după cumpărarea acestui portofoliu. Fondurile mutuale tind să-și gestioneze portofoliile prin cumpărarea și vânzarea de titluri pe baza obiectivului de investiții al fondului. Un portofoliu de investiții în unități de investiții în mod tipic rămâne stabil. Nu există o nevoie reală de gestionare suplimentară a portofoliului, deoarece valorile mobiliare din încredere rămân în încredere până la încetarea contractului.
Emitere și terminare
Unitățile de investiții ale unităților publice eliberează, de obicei, un număr fix de unități în timpul ofertei lor publice inițiale. Cele mai multe trusturi oferă o piață secundară gata pentru unități, ceea ce înseamnă că trustul va cumpăra unități înapoi la valoarea activului net curent. Încrederea ar putea alege să redistribuie aceste acțiuni altor investitori. Spre deosebire de fondurile mutuale, trusturile de investiții unice au o viață finită. UIT-urile se termină de obicei în perioada de la 13 la cinci ani. După terminarea UIT, valorile din portofoliu sunt vândute, iar încasările sunt distribuite deținătorilor de titluri de participare.
Considerații
Unitățile de investiții ale unităților vă oferă o investiție pe care o puteți obține, deoarece portofoliul pe care îl cumpărați nu se modifică pentru durata de viață a trustului. Deoarece nu aveți nimeni care cumpără sau vând valori mobiliare în încredere, costurile de administrare și taxele de tranzacționare sunt de obicei mult mai mici decât în fondurile mutuale comparabile. Pe partea inferioară, dacă o siguranță în încredere funcționează prost, nu există nimeni care să-l dea jos, astfel încît întreaga încredere ar putea avea un impact puternic. Ca toate investițiile, există riscuri implicate. Chiar și un UIT care a jucat în mod excepțional anul trecut ar putea pierde bani anul viitor.
