Cunoașterea valorii actuale a obligațiunilor dvs. vă poate ajuta să maximizați câștigurile de capital.
Obligațiunile plătesc o rată fixă a dobânzii pentru investitori pe întreaga durată a acordului . Întrucât ratele dobânzilor oferite pentru noi obligațiuni se modifică în timp, există o situație în care unele obligațiuni plătesc mai mult sau mai puțin dobândă decât altele pe piață, chiar dacă obligațiunile sunt vândute de aceeași societate. Calcularea valorii de piață a obligațiunilor din portofoliul dvs. vă poate ajuta să stabiliți dacă puteți obține un profit suficient din vânzarea unei obligațiuni pe piață pentru a justifica renunțarea la aceasta.
Determinați valoarea nominală a obligațiunilor, rata dobânzii și rata dobânzii prezentă oferită pentru noi obligațiuni. Rata dobânzii oferită pe piață în orice moment poate sau nu poate fi aceeași cu rata dobânzii pe care o dețineți. De exemplu, este posibil să aveți o obligațiune cu valoare nominală de 1.000 de dolari, care plătește o dobândă de 10%, atunci când rata dobânzii pe piață este de 9%.
Determinați numărul de dobânzi sau cupoane care se păstrează în viața obligațiunii. Determinați suma totală a fiecărei plăți regulate a dobânzii. Pentru a continua exemplul de mai sus, în cazul în care obligațiunile dvs. au rămas șapte ani până la scadență, la dobândă de 10%, plățile anuale de dobânzi ar ajunge la 100 $ și s-ar efectua șapte plăți de cupoane rănite.
Calculați valoarea curentă a plăților cuponului (PVC). Utilizați o masă de anuitate (a se vedea Resursele 2) pentru a începe calculul PVC. Găsiți celula din tabel care se potrivește cu numărul de plăți de cupoane rămase - coloana din stânga - și rata actuală a dobânzii de piață - rândul de sus - din tabel, apoi multiplicați numărul din acea celulă cu valoarea regulată plăți de dobânzi pentru a vă găsi PVC. În acest exemplu, PVC-ul se va situa în jurul valorii de 503 $ (5.03295 x $ 100).
Calculați valoarea actuală a valorii nominale a obligațiunii (PVP). Folosiți următoarea formulă (^ înseamnă "ridicată la puterea") pentru a calcula PVP: Bond Par Value = PVP (1 + Rata curentă de piață) ^ Number of Periods Interests Conectați variabilele și rezolvați algebric pentru a izola PVP în ecuație. În exemplul nostru, PVP ar fi în jur de 583 USD.
Adăugați PVC și PVP pentru a determina valoarea de piață curentă a obligațiunii dvs. În exemplul nostru de 1.000 de dolari, adăugând 503 USD (PVC) și 583 USD (PVP) indică o valoare de piață actuală de 1.086 $.
