Piețele se mută atunci când Rezerva Federală anunță o schimbare a politicii ratei dobânzii.
Orice investiție care are o scadență mai mică de un an este considerată echivalent de numerar, astfel încât piața acestor investiții se numește piața monetară. Persoanele care își pun banii în fonduri mutuale de pe piața monetară sau în conturile băncilor de pe piața monetară nu le pasă că dobânda pe care o plătesc este redusă. Aceste conturi sunt pentru acumularea de bani într-un loc mai sigur decât o saltea. Atunci când nu există o criză, ratele dobânzilor la aceste conturi reflectă în mod direct politica monetară a Rezervei Federale.
Siguranţă
Când un fond mutual de pe piața monetară sau contul dvs. pe piața monetară bancară plătește rate de dobândă foarte scăzute - care sunt atât de scăzute încât aproape că nu există - înseamnă că există o mulțime de oameni care caută un loc sigur, de maturitate scurtă își păstrează banii. Acest lucru se întâmplă atunci când există o mare nesiguranță economică. În perioadele de criză economică sau politică extremă, anumite investiții de pe piața monetară au plătit de fapt un interes negativ - ceea ce înseamnă că investitorul a plăcut să plătească pentru a avea un loc sigur pentru banii lui.
Federal Reserve
Ratele privind investițiile de pe piața monetară sunt, de asemenea, afectate de politica monetară a Rezervei Federale. În cazul în care Fed dorește să sporească țara dintr-o recesiune, aceasta scade rata de actualizare, care este rata pe care băncile o plătesc pentru a împrumuta bani din fereastra de reducere Fed. Atunci când băncile pot împrumuta bani la rate foarte scăzute de la Fed, ei nu vor să plătească mult pentru banii împrumutați de la deponenți, deci reduc ratele de pe certificatele lor de depozit și alte conturi de depozit. Majoritatea valorilor mobiliare de pe piața monetară provin de la bănci comerciale și de investiții. De asemenea, Fed pune bani în oferta monetară a țării achiziționând titluri de trezorerie pe piața obligațiunilor. Aceasta se numește operațiuni de piață deschise Fed. Deoarece Fed cumpara un volum imens de Trezorerie in operatiunile sale de piata deschisa, ratele dobanzilor de pe piata tind sa scada.
Rata dobânzii pe piață
Pe piața obligațiunilor, obligațiunile pe termen lung se tranzacționează pe baza cererii și ofertei. Dacă investitorii sunt preocupați de siguranța banilor, ratele dobânzilor la scadențe lungi, cum ar fi obligațiunile de la 30, cresc pentru a atrage investitorii. Dobânda mai mare compensează riscul de a cumpăra o investiție cu scadență îndelungată. Atunci când Fed se apropie de scăderea ratelor dobânzilor, de asemenea, cumpără obligațiuni lungi, deci ratele sunt reduse chiar și la cele mai lungi scadențe ale Trezoreriei. Ratele obligațiunilor corporative scad, de asemenea, deoarece ratele lor se bazează pe ratele plătite de obligațiunile Trezoreriei cu scadențe similare. Fedul vrea dobânzi mai mici, astfel încât este mai puțin costisitoare pentru companii să împrumute bani pe piața obligațiunilor pentru a-și finanța operațiunile și achiziționarea de facilități și echipamente. Când se întâmplă acest lucru, companiile angajează, de asemenea, angajați noi și acei angajați își cheltuiesc salariile cumpărând articole de consum cum ar fi alimente, îmbrăcăminte, automobile și case, astfel încât recesiunea se transformă într-un boom economic.
Rate de dobândă mai mari
Când economia este puternică, există o mulțime de cereri de bani. Conturile și fondurile dvs. de pe piața monetară își plătesc cele mai mari rate la acest moment, deoarece băncile sunt nerăbdători să atragă bani pentru a împrumuta. Companiile care se împrumută prin emiterea de obligațiuni trebuie să plătească rate de dobândă mai mari pentru a atrage investitorii, deoarece toată lumea împrumută bani, chiar și consumatorii sunt împrumutați. Acest lucru duce la inflație, astfel încât Fed ridică ratele dobânzilor chiar mai mari pentru a face ca împrumuturile să fie scumpe. Acesta este momentul în care vă vedeți că rata fondurilor dvs. începe să scadă. Investitorii iau bani din scadențe scurte și pun în scadență lungă pentru a bloca rata mare de rentabilitate cât mai mult posibil. Întrucât companiile și consumatorii nu mai împrumută, deoarece ratele sunt prea mari, economia începe să se răcească. Momentele de întoarcere se îndreaptă spre recesiune și încep din nou. Fedul încearcă să reducă ratele dobânzilor pentru a impulsiona economia din recesiune.
