Zilele timpurii
Ideea investitorilor de a-și împărți resursele și de a cumpăra împreună un portofoliu diversificat a fost în jur de un an in timp ce. Investitorii olandezi au pionierat conceptul în 1774 cu un fond limitat la 2.000 de investitori. În secolele al XVIII-lea și al XIX-lea, în Olanda, Anglia și Franța au fost înființate mai multe fonduri similare. Primul fond mutual modern din Statele Unite a fost Massachusetts Investors Trust, înființat în 1924. Spre deosebire de versiunile anterioare, acest fond a fost deschis, ceea ce înseamnă că investitorii ar putea efectua achiziții și răscumpărări în curs de desfășurare ale unităților din fond. Fondul a fost deschis pentru investiții publice în 1928 și supraviețuiește de la data publicării ca MFS Asset Management.
Alți pionieri
Mai multe alte fonduri mutuale timpurii sunt încă active la data publicării. Acestea includ Fondul Investitorilor Putnam, lansat la scurt timp după Massachusetts Investors Trust în 1925. Fondul Pioneer și Century Shares Fund au fost lansate în 1928, iar fondul Vanguard Wellington și Fondul Mutual CGM au ajuns pe piață în anul fatal din 1929. Original Fondul Fidelity a fost înființat în 1930, într-o lume foarte diferită a Marii Depresiuni. Fondul de echilibru Dodge & Cox a ajuns pe piețe un an mai târziu, în 1931.
Prezența pe piață
Multe dintre aceste fonduri de pionierat au devenit companii de administrare a fondurilor cu o prezență semnificativă pe piață. Fidelity a devenit una dintre cele mai mari companii de administrare a fondurilor din lume, administrând mai mult de 3 trilioane de dolari în active de la sfârșitul anului 2011. MFS Asset Management rămâne un jucător substanțial. În timpul recesiunii brutale din 2008, Barron a clasat pe locul patru pe lista de companii de fond care a suferit cel mai puțin. Fondul Wellington este acum parte a familiei de fonduri mutuale cu venituri scăzute oferite de Vanguard, iar fondul Dodge & Cox Balanced oferă încă rezultate solide.
Performanță
Performanța pe termen lung și stabilitatea managementului sunt caracteristici de dorit într-o fondul mutual, iar multe dintre aceste grilaje de investiții din lume au avut rezultate bune de-a lungul deceniilor. Un articol din 1 al CNN Money a prezentat mai multe fonduri mai vechi și a finanțat familii, menționând că nouă dintre cele mai vechi fonduri au avut anual un randament mediu de 15,25%, la 18,27% în ultimii 15 ani. În 2012, site-ul de investiții Seeking Alpha a inventat cele mai vechi fonduri, calculând valoarea curentă a unei investiții de 10.000 de dolari în fiecare fond la început. O investiție în Massachusetts Investors Trust ar fi câștigat mai mult de 18 milioane de dolari, ceva mai mult decât o investiție de aceeași sumă în Fondul Putnam. Fidelitatea ar fi returnat 23 de milioane de dolari, iar Fondul Pioneer ar fi returnat 107 milioane de dolari.
