Piața bursieră din SUA a depășit piața imobiliară rezidențială pentru mai mult de 70 ani. Robert Shiller, un economist proeminent care se specializează în locuințe rezidențiale, consideră că stocurile vor continua să o facă în viitor. Cu toate acestea, acest lucru nu răspunde destul de la întrebarea: "Am investi în locuințe sau stocuri?" deoarece există considerente non-economice atunci când cumpărați o casă. Cât de importante sunt pentru tine poate determina alegerea ta.
Locuințele revin față de stocuri
Indicele prețurilor rezidențiale Case-Shiller (CSRPI) este sursa definitivă pentru locuințele rezidențiale din SUA, datele revenind la 1890. O comparație 2012 a acestui indice și a S & P 500 arată că în fiecare perioadă de timp intervievată, acțiunile au depășit locurile de locuit. Diferența dintre cele două rate de întoarcere este substanțială. Datele lui Shiller arată că în fiecare perioadă de la 1890, locuințele s-au întors sub 1 la sută pe an. În ansamblu, în 123 ani, s-au întors doar 0.18 la sută anual. Pe parcursul aceleiași perioade și ținând seama de inflație, S & P a revenit la un procent anual 6.03.
Alte costuri ale locuințelor
Costurile de întreținere a locuințelor reduc rentabilitatea netă cu un procent estimat de 1.5 la 4 la sută anual. La nivel național, impozitele pe proprietăți anuale depășesc valoarea 1.3 din valoarea proprietății curente. În 2012, asigurările au adăugat puțin peste 0.3 mai mult. Întrucât randamentul mediu al locuințelor este de 0.18 la sută, rentabilitatea netă, contabilitatea pentru întreținere, impozite și asigurare și utilizarea limitei inferioare a intervalului de întreținere, se ridică la aproximativ -2.9 la sută anual. Aceasta nu include variabile precum costurile operaționale, evaluările speciale, costurile juridice și costurile cu dobânzile (care, pentru creditele inițiate la mijlocul 2013, au variat de la 4.1 la 4.4 la sută din soldul principal neplătit) plus costurile de închidere care adaugă o medie 0.38%.
Scutire de impozit
Deducerea federală a dobânzii ipotecare la domiciliu oferă proprietarilor de locuințe un avantaj, dar poate fi mai mic decât credeți. Dacă vă aflați în limita de impozitare procentuală 35 și plătiți dobânzi ipotecare de $ 20,000 pe an, puteți deduce această sumă din venitul dvs. impozabil (nu din impozite), cu o economie de impozit de $ 7,000. Cu toate acestea, cheltuielile cu dobânzile ipotecare rămase vă reduc în continuare rentabilitatea investiției cu încă un $ 13,000 pe an.
Real Beneficii pentru locuințe
Comparând locuințele și stocurile din "The Wall Street Journal", David Crook face un caz solid pentru superioritatea investițională a stocurilor în ceea ce privește locuințele, dar în cele din urmă nu se opune cumpărării unei case. Casa ta, scrie el, "îți oferă confort și protecție pentru tine și pentru familia ta, și ar putea să îți întruchipeze toate speranțele și visele tale materiale". Acestea sunt toate motive bune pentru cumpărarea unei case, dar nu au nimic de-a face cu cumpărarea unei case ca o investiție.
