Fondurile mutuale publică valorile nete ale activelor după fiecare zi de tranzacționare.
Investitorii orientați spre venituri care caută un portofoliu diversificat de obligațiuni pot alege dintr-o galaxie imensă a fondurilor mutuale de obligațiuni. Există fonduri de obligațiuni pentru fiecare gust, de la ultra-pe termen scurt până la termen lung, alcătuite din obligațiuni emise de guvernul federal, corporații, guvernele de stat și locale sau entități străine. Fondurile de obligațiuni guvernamentale americane sunt libere de impozitele de stat și locale, în timp ce fondurile de obligațiuni municipale pot fi total scutite de taxe, în funcție de locul în care locuiți. Obligațiile impozabile sunt impozitate la nivelul impozitului marginal al investitorului.
Fondul fondului mutual
Fondurile mutuale sunt portofolii gestionate profesional, care sunt finanțate de un fond de numerar investitor. Obiectivele și constrângerile fiecărui fond mutual sunt descrise într-un prospect, de obicei disponibil online. Fondurile mutuale percep o taxă de administrare și pot, de asemenea, să perceapă taxe de vânzare sau de rambursare. Companiile fondului creează și anulează acțiunile după cum este necesar, iar tranzacțiile intraday nu sunt disponibile. Valoarea activului net al unui fond mutual este valoarea totală a activelor, minus pasive, împărțită la numărul de acțiuni în circulație. Achiziționați și răscumpărați acțiuni la NAV.
Bond Preturi
O obligațiune este emisă cu o valoare nominală, adesea $ 1,000, și o rată a dobânzii declarată. Dacă cumpărați obligațiunea la o reducere și țineți-o până la scadență, veți obține un câștig de capital din valoarea discountului. Reversul este valabil pentru obligațiunile pe care le cumperi la o valoare superioară celei nominale. Pe tot parcursul vieții, prețurile obligațiunilor fluctuează cu ratele dobânzilor predominante. Ratele de creștere scad prețurile la obligațiuni, deoarece obligațiunile mai mari plătesc mai puțin decât cele noi. Ratele de cădere determină comportamentul opus.
Randamentul dobânzilor
Dacă cumpărați o obligațiune la valoarea sa nominală, randamentul său până la scadență sau rata rentabilității va fi egal cu rata dobânzii declarată. Titlurile cu discount au randamente mai mari, iar obligațiunile premium au cele mai mici. Randamentul actual al unei obligațiuni este plata anuală a dobânzii împărțită la prețul său. Din această definiție, este clar că prețurile și randamentele trebuie să se deplaseze în direcții opuse. Pe măsură ce prețurile cresc, randamentele scad și invers. Obligațiunile pe termen scurt sunt mai puțin predispuse la modificări ale prețurilor și randamentelor, deoarece nu sunt departe de scadență, moment în care prețurile lor vor coincide cu valorile lor nominale.
Prețurile și randamentele fondurilor
Prețul unei acțiuni de fond mutual este valoarea sa netă. Randamentul unui fond de obligațiuni este o medie ponderată a randamentelor individuale ale obligațiunilor din portofoliul fondului. Comisia americană pentru valori mobiliare și de burse direcționează fondurile de obligațiuni pentru a calcula și publica un "randament 30-day", care este similar cu randamentul până la maturitate. "Randamentul de distribuție" reprezintă plățile lunare împărțite la valoarea NAV. Puteți alege ca reinvestirea dvs. lunară să fie reinvestită în fondul de obligațiuni, mărind astfel randamentul dvs. La fel ca obligațiunile individuale, prețurile fondurilor de obligațiuni scad și randamentele cresc atunci când ratele dobânzilor predominante cresc.
