Când începeți serios să investiți, vor fi mulți termeni noi de învățat. Prin legături, de exemplu, cronicari și consilieri financiari se îndepărtează fără încetare de "cupoane" și "scări" și chiar de subiecte esoterice. Nu vă faceți griji - în cele din urmă va începe să aibă sens. La urma urmei, o scară vă conduce în sus cu un pas la un moment dat. În felul său, așa face și o scară de obligațiuni.
Returnează față de lichiditate
Dacă investiți în obligațiuni pentru câștiguri pe termen lung, va trebui să echilibrați două lucruri. Una dintre ele este returnarea obligațiunilor dvs. va plăti în timp, iar cealaltă este lichiditatea. Obligațiunile sunt vândute la data scadenței, care este momentul în care veți primi din nou principalul din investiția dvs. Cu cât sunteți mai dispus să lăsați emitentul să vă folosească banii, cu atât mai mult vă vor plăti în schimb. Asta înseamnă că obligațiunile pe termen mai lung oferă rate mai bune. Din păcate, asta înseamnă, de asemenea, că banii sunt legați sau "nelichidați", pentru aceeași perioadă de timp. Strategia de scindare oferă avantajele investițiilor pe termen lung, dar păstrează o parte din investiția disponibilă pe termen scurt.
Strategia de bază a scărilor
Iată cum funcționează, presupunând un ciclu de investiții 10 pe an. În loc să plasați întreaga investiție în obligațiuni 10 pe an, o împărțiți între obligațiuni de diferite scadențe. S-ar putea să alegeți emisiuni de obligațiuni 10 cu scadență de un an în afară sau cinci obligațiuni la intervale de doi ani. Oricum, rezultatul este același. Când prima obligațiune vine la maturitate, folosiți banii pentru a cumpăra o nouă obligațiune 10 pe an. În anul următor, veți face același lucru și cu obligațiunea de doi ani. În cele din urmă, toate obligațiunile dvs. vor fi la nivelul cu un nivel mai ridicat de interes pentru 10, dar veți avea în continuare acces în fiecare an la un procent de 10 din capitalul dvs.
Upside, Downside
Având acces la o parte din capitalul dvs. în fiecare an, puteți economisi baconul dacă întâmpinați cheltuieli neașteptate. De asemenea, ați putea vinde obligațiunile înainte de data scadenței, dar presupune că veți găsi un cumpărător și că nu veți pierde bani din tranzacție. Asta, apropo, este unul dintre pericolele de a scapa. Dacă ratele sunt reduse la reînnoire, este posibil să nu puteți reinvesti la un randament similar. Revenirea la obligațiuni pe termen scurt și așteptarea creșterii ratelor este răspunsul obișnuit. Scăriile pot crește, de asemenea, cheltuielile dvs., deoarece plătiți pe cineva să cumpere și să vândă aceste obligațiuni pentru dvs.
Alegeri
Laddering-ul este cel mai potrivit pentru investiții pe termen mediu sau lung, deci asigurați-vă că se potrivește cu obiectivele dvs. de investiții înainte de a vă împărți banii câștigați cu greu. Dacă aveți o sumă mică de capital, un fond mutual bazat pe obligațiuni ar putea oferi randamente mai bune și mai puțin dezavantaj decât investirea directă. Dacă optați pentru scări, alegerea obligațiunilor dvs. este importantă. Investitorii tineri ar putea prefera ratele mai mari - dar risc mai mare - de obligațiuni corporative. Investitorii cu venituri ridicate favorizează obligațiunile municipale pentru avantajele fiscale, în timp ce titlurile de trezorerie super-sigure și alte instrumente federale sunt atractive atunci când pensionarea se apropie, iar păstrarea capitalului este în centrul atenției.
